Marginal Standing Facility (MSF)|मार्जिनल स्टैंडिंग फैसिलिटी क्या है ?

0
109

मार्जिनल स्टैंडिंग फैसिलिटी (MSF) बैंकों के लिए एक आपातकालीन स्थिति में भारतीय रिजर्व बैंक से उधार लेने के लिए एक खिड़की है।

MSF सुविधा या संक्षेप में एलएएफ के तहत रेपो दर से अधिक दर पर सरकारी प्रतिभूतियों को गिरवी रखकर केंद्रीय बैंक से उधार लेते हैं, MSF दर 100 आधार अंक या रेपो दर से एक प्रतिशत ऊपर आंकी गई है।

मार्जिनल स्टैंडिंग फैसिलिटी या MSF RBI की नीतियों में से एक है, जो आपात स्थिति में बैंकों को लिक्विडिटी हासिल करने में मदद करती है, भारतीय रिजर्व बैंक या RBI के पास ऐसे कई उपकरण हैं जो अर्थव्यवस्था में धन के सही प्रवाह को बनाए रखते हुए अर्थव्यवस्था को चालू रखने में मदद करते हैं, MSF RBI द्वारा पेश किया गया एक ऐसा महत्वपूर्ण उपकरण है।

मार्जिनल स्टैंडिंग फैसिलिटी (MSF) क्या है ?

MSF भारतीय रिजर्व बैंक द्वारा रखे गए महत्वपूर्ण प्रावधानों में से एक है जिसके माध्यम से कुछ वाणिज्यिक बैंक रातोंरात तरलता प्राप्त कर सकते हैं।

यह उस समय बहुत फायदेमंद साबित होता है जब सारी तरलता सूख जाती है, MSF का उपयोग बैंकों द्वारा सीमांत स्थायी सुविधा या MSF दर पर तरलता प्राप्त करने के लिए एक आपातकालीन उपकरण के रूप में किया जाता है।

सीमांत स्थायी सुविधा या एमएसएफ का उपयोग करके, संबंधित बैंक केंद्रीय बैंक से पैसा उधार लेते हैं जो सरकारी प्रतिभूतियों को रेपो दर से अधिक दर पर गिरवी रखकर किया जाता है।

इससे बैंकों को 24 घंटे की अवधि में त्वरित धन प्राप्त करने में मदद मिलेगी।

भारतीय रिज़र्व बैंक (RBI) ने आपातकालीन स्थितियों में बैंकों की मदद करने के लिए वर्ष 2011-2012 में सीमांत स्थायी सुविधा (MSF) की शुरुआत की और RBI को अर्थव्यवस्था में धन के प्रवाह को बनाए रखने में भी मदद की।

सीमांत स्थायी सुविधा MSF के कई लाभ हैं जिनमें रातोंरात उधार दरों में कम अस्थिरता, अल्पकालिक तरलता की कमी से बचना, यह RBI को अर्थव्यवस्था में धन प्रवाह पर अधिक नियंत्रण देता है और आपातकालीन स्थितियों में बैंकों की मदद करता है।

भारत में वर्तमान सीमांत स्थायी सुविधा दर या MSF दर 4.25% है, यह वह दर है जिस पर बैंक सरकारी प्रतिभूतियों को गिरवी रख सकते हैं ताकि तरलता समाप्त होने की स्थिति में तरलता प्राप्त हो सके।

MSF क्यों पेश किया गया था ?

एक वाणिज्यिक बैंक ऐसी स्थिति का सामना कर सकता है जब उसके जमा और ऋण पोर्टफोलियो के बीच एक बेमेल हो जो वित्तीय अंतर पैदा करता है, यह, बदले में, अक्सर तरलता में कमी का परिणाम हो सकता है, एक बैंक में ऐसा तरलता संकट अस्थायी है।

MSF दर क्या हैं ?

MSF दर या सीमांत स्थायी सुविधा दर RBI द्वारा उस राशि पर ब्याज की दर है जो वह अनुसूचित वाणिज्यिक बैंकों को तरलता की कमी का सामना करने के लिए उधार देता है।

जबकि MSF दर आमतौर पर किसी भी समय रेपो दर से अधिक होती है, यह संबंधित बैंक के लिए तरलता की त्वरित पहुंच सुनिश्चित करती है।

RBI देश में आर्थिक स्थिरता बनाए रखने के लिए MSF दर को बढ़ा या घटा सकता है।

MSF दर और रेपो दर एक दूसरे से निकटता से जुड़े हुए हैं। इसकी स्थापना के बाद से MSF दरों की संक्षिप्त समयरेखा निम्नलिखित है।

• वित्त वर्ष 2011-12: MSF दर रेपो दर से 100 आधार अंक अधिक थी।

• वित्त वर्ष 2013-14: रुपये के गिरते मूल्य को नियंत्रित करने के लिए MSF दर को रेपो दर से बढ़ाकर 300 आधार अंक कर दिया गया।

• बाद में, बैंकों के लिए उधार लेना आसान बनाने के लिए MSF दर को घटाकर 50 आधार अंक कर दिया गया।

• वित्त वर्ष 2017-18: MSF दर 6.25% तय की गई, जो रेपो दर से 25 आधार अंक अधिक थी।

• FY 2021-22: भारत में वर्तमान MSF दर 4.25 प्रतिशत है।

MSF का कार्य

जब भी किसी बैंक को तरलता की आवश्यकता होती है, तो वह कुछ नियमों और शर्तों के अधीन MSF दरों पर RBI से पैसा उधार लेता है।

आपात स्थिति का सामना करने पर बैंक द्वारा MSF ऋण प्राप्त करने की अपेक्षा की जाती है।

बैंक अपनी NDLT या SLR प्रतिभूतियों के 1 प्रतिशत तक की ऋण राशि मांग सकते हैं।

MSF के माध्यम से उधार लेने के लिए मानदंड

बैंकों के पास एक चालू खाता और RBI के साथ एक सहायक सामान्य खाता बही (SGL) खाता होना चाहिए।

बैंक MSF के तहत धन उधार ले सकते हैं, इसके लिए मुंबई में आरबीआई मुख्यालय में सभी कार्य दिवसों में शनिवार को छोड़कर, दोपहर 3:30 बजे से शाम 4:30 बजे के बीच आवेदन कर सकते हैं।

उधार की राशि कम से कम 1 करोड़ रुपये और उसके बाद 1 करोड़ रुपये के गुणकों में होनी चाहिए।

MSF के तहत उधार लेने का अनुरोध केवल अनुसूचित वाणिज्यिक बैंक कर सकते हैं।

यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि RBI आवेदक बैंक को MSF के तहत पैसा उधार देने के लिए बाध्य नहीं है इसे अपने विवेक से MSF ऋण के अनुरोध को अस्वीकार करने, स्वीकार करने या आंशिक रूप से स्वीकार करने का अधिकार है।

MSF के तहत धन उधार लेने की प्रक्रिया

बैंक को अपना MSF अनुरोध नेगोस्ड डीलिंग सिस्टम में जमा करना होता है।

MSF अनुरोध को हस्तांतरणीय सरकार द्वारा अनुमोदित सॉवरेन बांड और प्रतिभूतियों के खिलाफ गिरवी रखा जाना चाहिए।

एक बार जब RBI अनुरोध और प्रतिभूतियों को स्वीकार कर लेता है, तो स्वीकृत प्रतिभूतियों को बैंक के RC SGL खाते से डेबिट कर दिया जाएगा।

बैंक के चालू खाते को स्वीकृत MSF राशि प्राप्त होगी।

MSF खुदरा उधारकर्ताओं को कैसे प्रभावित करता है ?

MSF में कोई भी बदलाव खुदरा कर्जदारों को प्रभावित कर सकता है, उदाहरण के लिए, यदि RBI MSF में वृद्धि करता है, तो बैंकों को उच्च दर पर पैसा उधार लेना होगा, और परिणामस्वरूप, खुदरा ऋण जैसे कि होम लोन, कार ऋण, आदि बैंकों द्वारा उच्च ब्याज दरों पर पेश किए जाएंगे।

इसके विपरीत, MSF दरों में कमी से बैंकों को अपने धन में वृद्धि करने में मदद मिल सकती है, जिसके परिणामस्वरूप अंततः ऋण की सस्ती और आसान उपलब्धता हो सकती है।

इसलिए, वर्तमान में कम MSF दर ऋण चाहने वालों के लिए फायदेमंद हो सकती है।

MSF को क्यों कम या हटाया नहीं जाता।

RBI की मौद्रिक नीति का मुख्य लक्ष्य अर्थव्यवस्था की इष्टतम वृद्धि हासिल करना है, इसलिए, RBI को विभिन्न आर्थिक कारकों पर भी विचार करना चाहिए, जैसे मुद्रास्फीति (Inflation), बाजार में पैसे की उपलब्धता, अमेरिकी डॉलर की तुलना में रुपये का मूल्य आदि।

जबकि RBI और सरकार वास्तव में MSF दर को कम रखना चाहते हैं, लेकीन कभी-कभी देश की अर्थव्यवस्था के बड़े हित के लिए MSF दर में वृद्धि करना आवश्यक हो जाता है।

Spread the love

LEAVE A REPLY

Please enter your comment!
Please enter your name here